סוף השבוע האחרון הראה כמה יכול לקרות במצמוץ קטן מהשוק,
מאיפה הכל מתחיל?
או מה זה בכלל מטבע יציב בתקופה לא יציבה?
The coin fliped?
מלהגיד קודם כל- אין לי שום כוונה להתבשר כמישהו ששמח בחסרונו או בנפילתו של האחר- גם לא איזה Whistleblower של “לי זה לא יקרה”,
שמרו על השאלה שתהדהד לכם בפינה קטנה בראש כשנשאל אם זה קרה ב48 שעות למדינות ולבנקים מובילים מה יכול לקרות בדומה לכך?
בעיניי, הכל מתחיל מהמערכת הקיימת ומהבנקאות המסורתית.
הדולר האמריקני איבד הצמדות מאז שירדנו מתקן הזהב ב-1971.
מאז הבנקאיים המסורתיים ופקידי הממשלה צריכים פתרון הדומה לשל קריפטו ושל ביטקוין.
הבעיה בכסף נעוצה ב-FIAT MONEY ולא ב-BTC, USDT או USDC.
כמו שסאטושי התמיע את המסר הסמוי בבלוק החצייה.
למקרה שלא שמעתם, @SVB
“סיליקון וואלי בנק”
זה הבנק המרכזי להחזקת מרבית הסטרטאפים הגלובאליים.
הבנק ה-16 בגודלו באמריקה שמנהל בעצם את רוב כספי קרנות הון סיכון וסטרטאפים קטנים עד גדולים קרס.
הבנק הודיע על מכירת 1.8 מיליארד אג’ח ועל גיוס של 1.25 מיליארד דולר על מנת לתקן את המאזן, מה שהפחיד את הלקוחות שמשכו כ42 מיליארד דולר בזמן ירידה בהיקף ההפקדות.
זה היה המניע לנפילה וכעת קיימת סכנה להכנסה של-40,000 לקוחות ויותר מ100,000 מועסקים.
רגולטורים בארה”ב המפקחים על התפרקות החירום של SVB דוהרים למכור נכסים ולהפוך חלק מההפקדות הלא מבוטחות של לקוחות לזמינות כבר ביום שני הקרוב בפתיחת השווקים.
הפדרל ריזרב שוקל ליצור קרן שתעצור פיקדונות אם עוד בנקים ייכשלו.
במקביל הFED יקיים פגישת חירום ביום שני הקרוב בה ידונו בין היתר על האפשרויות.
קריסת בנק עמק הסיליקון, $SIVB, פירושה שהפד צריך לקבל החלטה.
או שהם:
- ממשיכים להעלות את הריבית כדי להשתלט על האינפלציה.
או שמנגד
- להפסיק להעלות את הריבית כדי להציל את המגזר הפיננסי.
הריביות מאוד גבוהות-
-ריביות גבוהות פירושן פחות הלוואות, ו-או הלוואות יקרות יותר.
-במקרה הזה ריביות גבוהות מקשות על גיוסי כספים ומונעות משקיעים מהרפתקאות לא בטוחות בתקופה לא ברורה שכזו.
-כשהריבית גבוהה מחיר האג’ח עולה אבל מנגד מפיל את ערכם, הערכת שווי הנכסים יורדת, שווי המנייה עלול להפגע גם כן, והגיוסים בהתאם לשווי
יורדים גם הם עם שווי החברה.
הSVB אפשר הלוואות ומשכנתאות (בעיקר) בריבית נמוכה לפריסה ארוכה (1.6%).
בדרך כלל בנקים יהנו מעליית הריבית אך נראה שבמקרים נישתיים כמו של סיליקון וואלי בנק זה מוכיח אחרת.
לפני חודש, ג’ים קריימר (בקישור המצורף)
דחק במשקיעים לקנות מניית בנק סיליקון ואלי ב-$SIVB.
היום, הבנק נסגר על ידי הרגולטורים בקליפורניה, מה שהופך אותו לכשל הבנקאי השני בגודלו בהיסטוריה של ארה”ב.
איך זה קשור לקריפטו?
הסיבה דורשת הסבר ותופיע בהמשך הפוסט!
אחד הבנקים הגדולים שלוקחים חלק כמלווה ממוקד קריפטו -Silvergate סילברגייט.
הודיע לפני מספר ימים כי הוא מסיים את הפעילות וכי יסגרו את הבנק לאחר שנפגע כלכלית מהסערה בחורף האחרון בשוק הקריפטו.
“לאור ההתפתחויות בענף והרגולטוריות שבצועו לאחרונה, סילברגייט מאמינה כי הפסקה מסודרת של פעילות הבנק ופירוק מרצון של הבנק היא הדרך הטובה ביותר קדימה”, נכתב בהצהרה ביום רביעי.
“לאור ההתפתחויות בענף והרגולטוריות שמשתנה לאחרונה, סילברגייט מאמינה כי הפסקה מסודרת של פעילות הבנק ופירוק מרצון של הבנק היא הדרך הטובה ביותר קדימה”, נכתב בהצהרה ביום רביעי האחרון.
——————————————————-
Circle
היא החברה העומדת מאחורי המטבע היציב USDC, סירקל הודיעה כי היא חשופה בכ 3.3 מיליארד דולר ועל כ-25% מעתודות המוחזקות אצלם.
“בנק עמק הסיליקון, שותף מכובד ומהימן לכלכלת החדשנות האמריקאית, סובל זה עתה מהתמודדות Bank Run קלאסית, בדומה לאלו שראינו במהלך המשבר הפיננסי ב-2008.
מעטים הבנקים המסורתיים שיש בידם מספיק נזילות כדי לעמוד Bank Run כזה.”
לחץ מכירות אדיר נוצר על המטבע היציב שגרם לו לאבד יציבות במהלך ערב שישי האחרון.
מה שהביא את המטבע ל0.82$ בשבת בבוקר.
לרוע המזל, USDC הוא הגיבוי של מטבעות יציבים רבים אחרים וגם הם החלו בנפילה.
אירוע מתגלגל?
מטבעות יציבים כמו
$USDC, $DAI, $FRAX, $USDP ו-$USDD
כולם נסחרים מתחת ל-0.96$ בחוסר היקשרות לגיבוי ל1:1 בשווי.(בתמונה המצורפת)
