YIELD farming או בעברית פשוטה חקלאות קריפטו, היא דרך להרוויח יותר מנכסי הקריפטו שכבר בבעלותכם. בכדי לעשות זאת, תצטרכו להשאיל את הכסף שלכם לאחרים, דרך פלטפורמה מטורפת שמשתמשת ב״חוזים חכמים״. אם עדיין לא שמעתם עליה, כדאי לקרוא את המאמר הבא שיעשה לכם סדר בראש.

בתמורה להשאלת הנכסים שתפקידו לאחרים, תרוויחו עמלות בדמות מטבעות קריפטו.  בתור ״חוואים״ תשתמשו באסטרטגיות שונות וחכמות כדי להזיז את הסכום שהשאלתם בין פלטפורמות מסחר ומרקטים שונים, כדי למקסם את התשואה.

בתור ״חוואים״ עליכם להיות חשאיים בכל הנוגע לאסטרטגיה שלכם ודרכי הפעולה שלכם, על מנת לקצור את הרווחים הגבוהים ביותר. 

למה סודי? ככל שיותר אנשים ידעו על האסטרטגיה – היא הופכת להיות פחות יעילה 😈 

yield farming  זה המערב הפרוע של עולם ה-DEFI ומנוע הצמיחה הגדול ביותר של הכלכלה העולמית המבוזרת החדשה. 

עולם הDEFI הפך לקדמה של טכנולוגית הבלוקצ'יין. השילוב של הטכנולוגיה הזו עם הפשטות של החוזים החכמים מאפשרת לכולם להפוך למשאילים ולמרוויחים בשוק הזה. 

 

מה הקשר של איתריום לכל הסיפור?

אחד הקונספטים הכי רווחיים של עולם הקריפטו הוא האפשרות ליצור מקורות להכנסה פסיבית. ניתן לעשות זאת על ידי שימוש ברשת מבוזרת (ללא גורם שלישי שולט) הבנויה ברובה על רשת ETHEREUM.

זו עוד אחת מהסיבות שאיתריום התברג בראש הטבלה – החוזים החכמים מתבססים עליו.
ולכן הHODL על איתריום כל כך הכרחי, כמו פרויקטים נוספים שנוגעים בתחום. הרי מה הרעיון בלהחזיק בכסף שלכם מתחת לבלטות, ולא לתת לו לעבוד למענכם?😱🙈

YIELD farming  נקרא גם ברשת "ספק נזילות". במובן מסוים זה דומה לסטייקינג, אבל! יש המון דקויות מתחת לפני הקרקע המבדילים בין השניים.

השוני מגיע מעצם היותכם LP's – liquidity providers

כספקי נזילות תשאילו סוגים שונים של טוקנים, אותם תוסיפו למאגר. מאגר הוא חוזה חכם שכולל בתוכו את הכספים של כל ספקי הנזילות.

 

מה יוצא לכם מזה?

קבלת התגמולים מתבצעת באמצעות טוקנים שונים. טוקנים אלו יכולים להיות מופקדים למאגרי נזילות שונים,  שם ירוויחו עוד מאותו הטוקן שהופקד.

מתחילים להסתבך? 

שמרו על זה פשוט. הרעיון הבסיסי הוא להיות ספק נזילות שמפקיד כספים למאגר וצובר בתמורה לכך "ריבית" בערכים דומים.

 

איך זה עובד?

בעצם ספקי נזילות (אתם) מפקידים לאותו מאגר סכומים. מאגר זה מאפשר למשתמשים ברשת להשאיל, להלוות, ולהחליף בין סוגים שונים של מטבעות.

שימושים אלו מלווים בעמלה, כמו שבטח כבר ניחשתם – עמלות אלו מתחלקות אליכם בתור ספקי נזילות (LP's).

 

כיצד מחושבים התגמולים?

התשואה החוואית המשוערת מחושבת באופן שנתי, בהערכות משתנות של התשואה הצפויה להתקבל בממוצע שנתי.

למה? חקלאות בעלת תשואה היא שוק תחרותי ומהיר ביותר, התגמולים משתנים באותה מהירות. הרי כמו שאמרנו קודם לכן – אם הרבה חוואים ידעו על אותה האסטרטגיה וישתמשו בה, היא כבר לא תהיה כזו אסטרטגית ועשויה להפסיק להניב תשואות גבוהות.

שוק הDEFI מספיק מתקדם כדי שבקרוב תשואות יחושבו במשוואה יומית או שבועית מה שיהיה הרבה יותר הגיוני.

 

פעולה זו מתבצעת בעזרת רשת ERC-20, שוב- על רשת איתריום.

ייתכן וזה ישתנה בעתיד הלא רחוק, ורשתות נוספות יאפשרו "גשרים צולבים" בין אחת לשנייה שיחצו את רשת הבלוקצ'יין ויתמכו בעוד פלטפורמות ומטבעות שונים.

 

קצת פרקטיקה

 

אז איפה תרוויחו את המקסימום מ-Yield farming?

כדי להתחיל את המחקר, חשוב להבין מהו הסכום הנעול מתוך המלאי קיים של אותו מטבע. ככה נבין עד כמה הפרויקט בטוח להשקעה, ועל אחת כמה וכמה לפארמינג.
לדוגמא- נכון לתאריך29.11.21 Uniswap הסכום הנעול מתוך המלאי הקיים הוא8.28 מיליארד $

הסכום הנעול מאותו מטבע נקרא TVL-total value locked

 

איזה שאלות צריך לשאול כדי לבחור נכון את החקלאות שלכם?

• מה הסכום הכולל שמושקע בשוק הDEFI?

• מה הסכום הכולל המושקע במאגר נזילות ספציפי?

• מה הסכום הכולל שמוחזק במאגרים וסטייקינג על איתריום?

 

הTVL הוא נתון קריטי למדידת בריאות ועושר השוק והתוצר הצפוי להתקבל.

איפה לבדוק את הנתונים?

defipulse.com הוא אתר אטרקטיבי בו ניתן לרכוש מידע ולענות על שאלות אלו.

באתר תוכלו גם לבדוק איזו פלטפורמה מחזיקה בהכי הרבה איתריום, אלו מטבעות נעולים ברשת הDEFI, ולמצוא את אלו שיתגמלו אתכם בצורה הטובה ביותר נכון לאותו הרגע.

נתונים אלו יתנו לכם מושג בסיסי על המצב העדכני, ועל התשואה הצפויה מאותה החקלאות הספציפית שבדקתם.

• Yield farming הוא מודל דומה ולא רחוק בכלל ממערך שנקרא AMM- automated market maker . על כך נפרט במאמר נוסף משום שזה נושא בפני עצמו, אבל בגדול מדובר במודל שמשלב באופן פשוט ספקי נזילות עם מאגרי נזילות במציאות העכשווית.

אל תהיו שפנים – תהיו לוויתנים

כן זה לא סיפור כזה פשוט, אבל גם לא צריך להפוך אותו למסובך – הוא לא דורש קורסים או תעודות הסמכה, ובטח שלא תואר שני בהכנסה פסיבית. אם כבר היה לכם את האומץ להיכנס לעולם הקריפטו, עולם ה-Yield farming הוא לא מה שישבור אתכם.

 

שיטהה זו היא טובה ומתגמלת ביותר את אלו שיש להם הרבה מאותו מטבע, שמוכנים לאחסן אותו במאגר נזילות. 

Whales – לוויתנים הם שחקנים מרכזיים במשחק הזה.🐋🐳

 

מה הם הסיכונים בYield farming ?!

• חשוב להבין שכספי הפיקדון גם יכולים לאבד מערכם ומנזילותם כאשר אין פיקוח ובקרה על התשואה או ההון סיכון.

• הסיכון שבחוזה החכם – הצוותים שבנו את המאגר לא מעריכים נכון את גודל הספק או את גודל הפוטנציאל שלו, וייתכן והחוזה יאלץ להתעדכן מעת לעת, מה שמצריך מכם להיות תמיד עם יד על הדופק.

• סיכון מפירוק/פיצול (Fork) הפרויקט חייב להילקח בחשבון.

•  צוותים רבים מתחילים בסכום התחלתי נמוך, או שהמגבלה שלהם די נמוכה, מה שיכול להקטין את היציבות שלהם ולהגדיל את הסיכון לבאגים, פרצות והונאות, כמו גניבת החוזה והכספים הנמצאים בו.

• אפילו אם מדובר בפרוטוקולים גדולים ומבוקרים של חברות מכובדות, לעיתים מתגלים באגים ופגיעות מערכתיות.

• חוסר הגינות ופיקוח – בואו נרחיב על זה קצת

 

אחד היתרונות המרכזיים של שוק ה- DEFI הוא גם הסכנה הכי גדולה שבו, והוא יכולת הקומפוזיציה.

שוק ה-DEFI לא דורש היתר או אישור מסוים. למרות שכל אחד מסתמך על המשאבים שאיתם הוא מגיע, קיים הסיכוי שהמאגר ייפגע מגורמים בעלי השפעה גדולה יותר משלכם.

לדוגמה Sushiswap שכאשר מייסד הפרויקט הסיר את הנזילות שלו מהמאגר, הוא גרם לקריסה של 73% בתשואה ובמחיר הטוקן.

 

למה זה מסוכן? משום שאם בלוק אחד בכל המבנה הזה לא עובד כמו שצריך, כל המערכת תסבול מכך. זה הסיכון הגדול ביותר לחוואים ולקופצים לבריכות הנזילות – לא מספיק שתסמכו על הפרוטוקול שיפקיד לכם את התגמול, תצטרכו לסמוך גם על שאר התכונות עליהם הפרוטוקול עומד.

 

 תראו הכול עניין של אסטרטגיה- 

 

כפי שכבר אמרנו – כדי להרוויח תגמולים משוק בסגנון ריביות ואחוזים זה חשוב להשתמש באסטרטגיה נכונה, ולעקוב אחר השינויים המהירים.
גם אם יצא מצב ונעלתם ל60 יום זה לאו דווקא אומר שלא תצטרכו להתעדכן מה עם הPool שלכם בפרק זמן מצומצם יותר.
אם תרצו להתחיל להרוויח תשואות משוק החקלאות הדיגיטלית   עליכם להבין את המהות של שוק מבוזר המחזיק בבריכות נזילות, ובכללי הבנת DEFI ככלל.

יש לכם כבר בסיס, הפקדתם את החסכונות דרך חוזה חכם שקיבלתם ביניכם לבין הפרוטוקול, אתם מקבלים תשואה קבועה. כמו בכל דבר חשוב לנהל נכון את הסיכונים והמטרות בכדי לשלוט בחסכונותיכם🙂

 

ולענייננו- מה הן הפלטפורמות המוכרות והנפוצות ביותר לספק דרכם נזילות?

 

AAVE- פרוטוקול מבוזר, להשאלה והלוואה של כספים.

הריבית והתשואה מותאמים אוטומטית למצב הרשת, מלווים מקבלים "Atokens".

בנוסף, הפרויקט מאפשר יצירת רווחים נוספים בשימוש מתקדם של הפרוטוקול. זהו פרויקט מועדף בקרב מניבי החקלאות בתחום.

 

Compound finance- כל מי שיש לו בארנק ETH יכול להפקיד מטבעות לבריכת הנזילות ולהרוויח דרכם.  בדומה לשאר, פרוטוקול זה מבוסס על ביקוש והצע וכמו שאתם כבר יודעים באתריום זה לא נגמר בשל השימוש החוזר לשימוש בפרויקט.

 

MakerDAO-

פלטפורמת אשראי מבוזרת (לא נשלטת) התומכת ביצירת מטבע יציב בשם DAI- מטבע המגובה ביחס 1:1 לדולר מה שנקרא בשפת הקריפטו – stable coin.
שונה מכל שאר המטבעות היציבים משום שהוא מבוסס על פי הLP שיוצר לעצמו מה שהופך אותו ליציב אף יותר ממטבעות דומים כמו usdt למשל.

ניתן לפתוח בקלות ערוץ ישיר להלוואת מטבעות בעזרת נעילת פיקדון במטבעות כמו- ETH, BAT , USDC, ועוד.
ההלוואה שיצרתם יוצרת ריבית עם הזמן שנקראת עמלת יציבות האחזקה, עמלה זו ניתנת לכם בדמות – MKR- כך שבשני המקרים גם בתור לווים וגם בתור מלווים תקבלו MKR.

 

Uniswap- DEX- חלפן מבוזר (ללא צורך בזיהוי). פרוטוקול שמאפשר החלפה בין טוקנים ללא צורכי זיהוי ואמינות רשתית. ספקי נזילות מפקידים טוקן אחד בתמורה לשווי ערך של טוקן אחר בהתאמה לערך הנתון ברגע ההחלפה. סוחרים יכולים לבצע מסחר על ספקי הנזילות ובהתאם לסכום שיופקד תקבלו אחוזים מעמלות הרשת.

Uniswap הוא הפרויקט הכי מוביל בתחום הDEFI ובחלפנים מבוזרים – DEX'es, אז אם אתם מתכננים להיות חוואים בספקי נזילות בעתיד הקרוב, כדאי לשים עליו עין. 🧑‍🌾👨‍🌾

 

קיימים פרויקטים נוספים כמו Yearn finance, Balancer, Curve ועוד..

 

DEFI בעיניי הוא תחום שבכל הנוגע ברווחים הוא חוצה את גבולות ההיגיון כאשר בעולם כמו היום תשואות של 6-8% הן חלומו הרטוב של כל משקיע בבנקאות המסורתית.
קיימים תתי תחומים שונים וYield Farming הוא אחד מבין השלושה המובילים שמצטרף לסטייקינג ולבריכות נזילות וכרייה עליהם תוכלו לקרא במאמר נפרד אבל…

 

אם הגעתם עד כאן וגיליתם עניין במקור זה להכנסה פסיבית, אתם בטח מתחילים להבין שגלגול הנשמות של המערכת הפיננסית מגיעה היום למצב בו אתם השולטים בכספים בהחלטות וגם בהכנסות שלכם.

זה כל כך בחיתולים שקשה לצפות עד כמה רחוק זה יגיע בעתיד עם הפיתוחים העכשוויים בשוק אבל אין ספק שזה תחום שחייב לדעת ולחקור.

שוק הDEFI הוא ללא ספק משהו שכדאי לעקוב אחריו -בעזרתו כל אדם בעל מחשב וחיבור לאינטרנט יכול לדעת להתנהל ולהרוויח יותר, מה שעד לא מזמן היה דורש הון גדול היום משאיר את הבחירה, הידיעה וקבלת ההחלטה בידיכם.